Факторные инвестиции. Работает ли изобретение Фамы и Френча на практике?
Факторные инвестиции - популярная тема последних 10-15 лет. Есть много smart beta ETF, появляются факторные БПИФ и в России. Разбираемся, что это такое и кому подходит.
🕜 Содержание 🕜
0:00 Популярные вопросы. Что должно быть в портфеле? Компании роста, стоимостные компании, малая капитализация или моментум
1:03 Однофакторная модель. Уильям Шарп. CAPM
4:25 Коэффициент альфа
5:18 Ожидаемая доходность и рыночный риск (бета)
7:35 Как получить доходность выше рынка с точки зрения CAPM?
8:48 Однофакторная модель объясняет 70% доходности любого актива
11:05. Гипотеза эффективности рынка. Юджин Фама
слабая форма эффективности
средняя форма эффективности
сильная форма эффективности
18:59 Трехфакторная модель. FF3F. Юджин Фама, Кеннет Френч
Премия за рыночный риск
Премия за размер компании (SMB)
Премия за стоимостные компании (HML)
21:35 Альфа и трехфакторная модель
23:10 Шестифакторная модель. FF6F
Прибыльность компании (RMW)
Низкая волатильность (CMA)
Моментум (MOM)
24:40 Исторические данные: стоимостные компании малой капитализации VS большие компании роста
25:39 Взаимосвязь между факторами в инвестициях
26:25 Факторные премии на различных промежутках времени
29:48 Обсуждение на BogleHeads - The Bottom Line on Factor Investing
30:35 Бёртон Малкиел о факторных инвестициях
31:43 Ричард Ферри о факторных инвестициях
32:47 Инвестируя в "широкий рынок", вы гарантированно превзойдете результаты большинства инвесторов
37:01 Предложения управляющих компаний. БПИФ и ETF. Умная бета
37:45 Комиссии управляющих компаний - слишком дорогая плата за факторы
39:55 Многофакторные ETF. Vnguard, Black Rock (iShares)
42:15 Российские факторные БПИФ: SBSC и GROD
44:05 Статистика многофакторных фондов на okama.io
45:45 Выводы. Кому и когда можно использовать факторные стратегии?
49:25 Курс "Профессиональное создание инвестиционного портфеля" на Финариуме
📌 ССЫЛКИ ПРИМЕРЫ ИЗ ВИДЕО:
Многофакторные ETF на okama.io
https://okama.io/compare?tickers=SP50...
BogleHeads: The Bottom Line on Factor Investing
https://www.bogleheads.org/forum/view...
📌 ПОЛЕЗНЫЕ СТАТЬИ:
Инвестиции: Случайное интервью с Бертоном Малкиелом
https://rostsber.ru/publish/stocks/bu...
📌СЕРВИСЫ, ОБУЧЕНИЕ:
➛Финансовая консультация: https://rostsber.ru/store/consultatio...
➛Создание инвестиционного портфеля: https://rostsber.ru/store/portfolio
➛Подготовка налоговой декларации по инвестициям: https://rostsber.ru/store/foreign_tax...
➛Онлайн-школа по Инвестициям: https://finarium.online
Автор: Сергей Кикевич
Подписаться на канал проекта в YouTube:
http://www.youtube.com/c/RostSberRU?&...
Подготовлено проектом "Рост Сбережений"
https://rostsber.ru/
