Эфир с эмитентом облигаций "Ойл ресурс групп"
Ярмарка эмитентов https://yarmarka.bondholders.ru/
тг-канал АВО https://t.me/Bondholders
Ведущий Александр Рыбин (член Совета АВО)
Спикеры : Коренев Игорь, финансовый директор эмитента
Романцова Мария, Управляющий директор по долговым рынкам капитала, Финам
ООО "Ойл ресурс групп" зарегистрировано в феврале 2012 года в г.Кондрово (Калужская область). Компания занимается оптовой торговлей топливом и является ключевым активом АО "УК "ОРГ", ее вклад в консолидированную выручку группы составляет свыше 90%. За 9 месяцев 2023 года выручка компании составила 6,8 млрд руб. (9 месяцев 2022 года: 6,2 млрд руб.). Бенефициаром компании является один из ее основателей - Семен Гарагуль.
В настоящее время в обращении находится 3 выпуска биржевых облигаций УК "ОРГ" на 727,9 млн рублей, для "Ойл ресурс групп" данный выпуск станет дебютным. У материнской компании в обращении находится 3 выпуска
облигаций совокупной номинальной стоимостью 728 млн руб
00:01:35 Презентация компании
• Компания "Ойл ресурс Групп" представляет свои финансовые показатели и планы на 2024 год.
• Выручка компании за 2023 год составила 10,5 млрд рублей, а в 2024 году планируется достичь 24 млрд рублей.
00:09:35 Корпоративная структура и планы
• Бенефициар компании - Семен Горгуль, который владеет 100% акций.
• Компания "Землица" занимается экспортом зерновых культур, а "Ойл Ресурс" - нефтетрейдингом.
• В 2023 году "Землица" заработала 80 млн рублей, а в 2024 году планируется достичь 3 млрд рублей выручки.
00:15:58 Обсуждение бизнеса и выручки
• Компания работает на капитале заемном, порядка 300 миллионов рублей, но в данный момент сохраняет стабильность.
• Выручка компании составляет около 10 миллиардов рублей, но в 2023 году ожидается кратный рост за счет увеличения оборотного капитала.
00:23:53 Работа с нефтехимией и углеводородным сырьем
• Компания начала торговать нефтехимией и углеводородным сырьем, что привело к росту выручки.
• Выручка по нефтяному направлению составила 5 миллиардов рублей в первом квартале 2024 года, что в 2,6 раза больше, чем в аналогичном периоде прошлого года.
00:27:33 Финансирование и оборотный цикл
• Компания привлекает заемный капитал для роста выручки, что делает его дешевле, чем использование договорных инструментов.
• Оборотный цикл составляет около 3 месяцев, контракты на поставку товаров подписываются в конце года.
00:29:32 Оборотный капитал и финансы
• Оборотный капитал компании растет, несмотря на стабильную выручку.
• Запасы растут из-за приобретения товаров для продажи, дебиторка также растет.
• Кредиторская задолженность связана с покупкой товаров по предоплате.
00:34:23 Цели выпуска и корпоративное управление
• Выпуск на 1 млрд рублей на три года, купон 21%, 19% и 17%.
• Деньги пойдут на пополнение оборотных средств и покупку нефти и нефтепродуктов.
• Компания планирует улучшить корпоративное управление и прозрачность.
• Цель - повышение рейтинга до уровня ВВВ и попадание во второй уровень листинга.
00:40:26 Обсуждение выпусков облигаций
• В видео обсуждаются два наиболее близких по рейтингу компании - "ТатНефтехим" и "Русойл".
• У "Нефтехима" есть два выпуска при цене около номинала, а у "Русойл" - флоутер с доходностью 21%.
• "Нефтехим" предлагает более плавное снижение доходности и понимание купона на горизонте трех лет.
• "Рекорд-Трейд" имеет доходность 21%
• "Ойл-Ресурс" предлагает хорошую премию к своим выпускам и к другим выпускам, за исключением "Рекорд-трейда".
00:43:22 Планы по размещению и выручка
• "Ресурс" разместил около 200 миллионов рублей, планирует разместить еще 800 миллионов.
• Вопрос о том, как будет расти выручка, и когда планируется публикация первого квартала.
• Если выручка будет 5 миллиардов рублей, это поможет размещению выпуска. (А.Рыбин)
